估值日

2018-03-16 16:12:42 汇运学院 40

估值日

估值日(Valuation Date)

什么是估值日

  估值日是指对基金资产进行估值的实际日期,大部分基金每个开放日都对基金资产进行估值,即每个开放日都是估值日。

估值日的确定和暂停

  各国因对投资基金的管理制度不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。通常都规定,基金管理人必须每一个交易日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。

  基金估值如遇特殊情况,有权暂停估值:

①基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业;

②出现巨额赎回的情形;

③其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。

估值日的核算

  基金单位资产净值是制定基金单位交易价格的依据,而证券市场中证券的价格每天都在波动,基金资产净值也随之不断变化,对基金资产进行适时的估值,能够客观、准确地反映基金资产是否增值、保值,同时也能够真实地反映基金当时的实际价值,便于基金单位在市场上交易。估值日是指对基金资产进行估值的实际日期,大部分基金每个开放日都对基金资产进行估值,即每个开放日都是估值日。我国的《证券投资基金会计核算业务指引》规定了以下投资估值原则:

①任何上市流通的有价证券,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值,而估值日无交易的,以最近交易日的市价估值。

②未上市的股票应区分以下情况处理:对配股和增发新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值;对首次公开发行的股票,按成本估值。

③配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按市价高于配股价的差额估值。

④如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,则基金管理公司应当根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。

⑤如有新增事项,则按国家新规定估值。估值日对基金持有的股票、债券估值时,如为估值增值,则按所估价值与上一日所估价值的差额,作如下会计分录:

  借:交易性金融资产——公允价值变动

  贷:公允价值变动损益

  如为估值减值,则按所估价值与上一日所估价值的差额,作会计分录如下:

  借:公允价值变动损益

  贷:交易性金融资产——公允价值变动

  例:G基金管理公司持有H公司股票200000股,持有I公司股票400000股,2008年3月1日,H公司股票的收盘价为5形股,I公司股票的收盘价为11形股。3月2日,H公司股票的收盘价为6形股,I公司股票的收盘价为12元/股。

  3月2日,H公司股票估值增值:

  200000股×6形股-200000股×5形股=200000元

  I公司股票估值增值:

  400000股×12形股-400000股×11形股=400000元

  据此,当日对证券投资价值变动,编制如下会计分录:

  借:交易性金融资产——H公司股票——公允价值变动  200000

 

  贷:公允价值变动损益                200000

 

  借:交易性金融资产——I公司股票——公允价值变动  400000

 

贷:公允价值变动损益                400000


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