资产配置如何跑赢通胀,选择方向很重要

2018-12-13 09:30:36 admin 16

  货币是衡量事务价值的尺度,如果其离开了事务本身只是纯数字,而金钱的购买力则能更好的展现财富。众所周知,水果蔬菜需要保鲜,却很少有人意识到,购买力也是一种需要时刻保鲜的“物品”

  做事也好,投资也好,长期胜出的是见识。如果没有充分理解购买力,或者压根就没有想到这问题,所谓财富管理,就是徒劳的。

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  不理解购买力,财富管理是徒劳

  购买力没有实体,看不见摸不着。它只能依附在钞票、资产等多种形态中。正是因为这种虚无,才产生了各种错觉和悲剧。

  苏联解体时,卢布对美元贬值近200倍,苏联旧时代的富人们攥着大把卢布,却失去了未来。而悲剧也正在发生,原本的资源大国委内瑞拉,货币近4年贬值99.7%,全国人生活陷入极度贫困。

  我们的一生,始终重要的就是,保存购买力:换掉购买力急剧贬值的资产或(货币),购入购买力稳定“保鲜”的资产或(货币)。为什么国际市场一旦产生大波动,美金、日元会开始上涨,那就是购买力避险

  水果会腐烂,是因为温度在持续的消耗“新鲜”。你的购买力会贬值,因为通货膨胀每年并持续的消耗掉你的财富。

  委内瑞拉和苏联,因为贬值的太极端,人们可以意识到。可现实中最可怕的往往是温水煮青蛙。如果某个国家购买力的缩水没有那么极端,但每年都6-8%,长期积累下来也是巨大消耗。身处这个环境的民众,渐渐发现自己似乎生活水平下降了,但又想不通为什么。

  如果能够长距离的看数据,一切就清晰很多。

  为什么人民币赚10%不如美金赚5%

  有金融人士曾经问一个投资人,如果银行1年定期存款给10%,你觉得满意么。他说:保本、短期还这么高自然是挺满意的。

  这个定期存款利息银行真的给过,那就是在1994年,而世界银行的数据统计,1994年通货膨胀的官方数字是20.6%;

  10%-20.6%=-10.6%;

  账面收益率-通货膨胀=负收益。

  当高收益的“面子”,减掉通货膨胀只剩“里子”之后,得到的是负数收益,越做越亏,这就是隐藏在购买力背后的迷宫,一个大多数人没有看透的东西。

  因为经济高通胀,购买力缩水快,整个社会才有高利率做补偿,如果你在津巴布韦放一笔贷款,年化利息低于14000%(百分之一万四)都是亏损的,(基于2018年4月,委内瑞拉通货膨胀率13779%)

  很多投资人对于收益率执迷。这自然是国内放水十年带来的最大错觉之一。不妨直言,只讲收益率,那是用自以为“最聪明”的方式糊涂着.

  美元世界

  美国的通货膨胀比较标准,综合了房价、消费品等各类资料。3%以上的通胀就是严重通胀,需要引起政府的足够重视,一般来说长年的通胀数据维持在1-2%。

  5-6%的账面收益率减去 1%-2%的通货膨胀=长期正向收益。也就是说美元复利5-6%已经很不错,保存了购买力。

  因此,高收益表象毫无意义,需要挤掉通胀的水分,才会得到货真价实的价值增长。做投资理财,将资金放进顺应趋势的美元资产类别里,远远比纠结于多赚少赚1%,更为重要。而在美元的收益体系中,投资者只需根据自己的风险偏好选择标准资产,简单的多。

  未来没有海外资产将是非常大的财务风险

  随着全球经济一体化的发展,资产全球多元化配置已成趋势。未来没有海外资产,将是非常大的财务风险

  进行海外资产配置,从长远来看,美元价值会更稳定,因此资产配置美元化在这个时代也愈发重要。对于中国投资者而言,投资美元房地产投资信托基金(即REITs,下文中统一简称为REITs),就是进行美元资产配置的一种非常好的选择方式之一,不仅可以抵御人民币汇率波动的风险,同时也可以实现资产的保值和增值。

  特别是近年来,由于电子商务的发展和GDP的发展,美国物流不动产仓库有很大的市场需求。近几年,美国物流不动产末端仓库的需求高达15%,但是其新供应占存量之比仅为1%左右,供需的巨大缺口就是利润空间。但由于现代物流仓库这种投资标的需要专业管理,所以个人投资很难达到管理的专业化,那么通过投资REITs的方式,就可以把物流不动产证券化,使得投资者们能以较低的投资门槛来分享这种高速稳定产业发展所带来的红利。

  美国REITs的平均年化收益率大约在10%-12%之间,特别是对于那些已经定居国外或正计划定居国外,或孩子准备在国外留学,需要有部分资金在境外的投资者而言,美国物流不动产基金这种开放式的轻工业REITs更加适合投资,因为这种基金的特点是每三个月进行一次现金分配,锁定期短至一年,可以保证境外生活资金的流动性。投资这种开放式轻工业REITs不仅可以获得一定的现金收益,而且可以坐享这种少有的物流不动产增值所带来的资本回报。

  汇运资本目前正热推的美元物流不动产基金产品,自上市以来就受到了市场良好反响和大众广泛认可。如您对此有兴趣,欢迎致电咨询:400-1515-016。

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